Το σιδηροπυρίτιο χρησιμοποιείται συχνά στη χαλυβουργία επειδή συνδυάζεται εύκολα με το οξυγόνο για να σχηματίσει διοξείδιο του πυριτίου. Το διοξείδιο του πυριτίου (SiO2) παράγει πολλή θερμότητα όταν σχηματίζεται, επομένως είναι επίσης χρήσιμο για την αύξηση της θερμοκρασίας του τηγμένου χάλυβα κατά την αποξείδωση. Το σιδηροπυρίτιο μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την παραγωγή άλλων μετάλλων και χρησιμοποιείται συχνά σε δομικό χάλυβα χαμηλού κράματος, χάλυβα ελατηρίου, χάλυβα ρουλεμάν, ανθεκτικό στη θερμότητα χάλυβα και ηλεκτρικό χάλυβα πυριτίου.
Το σιδηροπυρίτιο χρησιμοποιείται συχνά ως αναγωγικός παράγοντας στην παραγωγή σιδηροκραμάτων και στη χημική βιομηχανία. Το σιδηροπυρίτιο χρησιμοποιείται ως αποοξειδωτικός παράγοντας και κράμα στη βιομηχανία χάλυβα. Ο χημικός δεσμός μεταξύ του πυριτίου και του οξυγόνου είναι πολύ ισχυρός, επομένως το σιδηροπυρίτιο είναι ισχυρός αποοξειδωτικός παράγοντας στη χαλυβουργία και χρησιμοποιείται για διάφορους τύπους αποξείδωσης. Η προσθήκη ορισμένης ποσότητας πυριτίου στον χάλυβα μπορεί να αυξήσει σημαντικά την αντοχή, τη σκληρότητα και την ελαστικότητά του. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο χρησιμοποιείται στην παραγωγή δομικού χάλυβα (που περιέχει 0,40-1,75% πυρίτιο), χάλυβα εργαλείων (που περιέχει SiO,30-1,8%) και χάλυβα ελατηρίου (το σιδηροπυρίτιο χρησιμοποιείται επίσης για την παραγωγή χάλυβα πυριτίου για μετασχηματιστές, που περιέχει 2,81-4,8% πυρίτιο). Μπορεί επίσης να βελτιώσει την ποιότητα του χάλυβα, να μειώσει το κόστος και να εξοικονομήσει σίδηρο. Είναι ιδιαίτερα καλό στην αφαίρεση οξειδίων από τηγμένο χάλυβα. Όχι μόνο έχει αποδειχθεί ότι το σιδηροπυρίτιο αφαιρεί τα οξείδια στη χαλυβουργία, αλλά έχει επίσης τα οφέλη του ότι είναι βαρύ και ισχυρό.